The 10 Best Countries to Invest in Real Estate in 2014


We’re going to look at the 10 best countries to invest in real estate from a US-centric position. That means we’re going to be looking at countries that hold the greatest promise to an American investor.

Had we done this from the standpoint of a European or Japanese investor, the list might look quite a bit different (but then again, maybe it wouldn’t!).

We’re also going to consider several criteria for each selection, based on the advantages that country specifically holds. It could be geography, climate, culture, economy and finances, investment opportunities, safe haven status in the event of a global meltdown, or the state of the local real estate market.

1. Puerto Rico

San Juan Puerto Rcio

Skyline of San Juan, Puerto Rico

We’re getting off on the wrong foot here, right? After all, Puerto Rico is part of the US, and technically not a foreign country. Or maybe not. Yes, Puerto Rico is part of the US, but it’s a territory and not the state. That gives it special status to operate under its own system, while still enjoying many of the benefits of being part of the US.

As a US territory, Puerto Rico enjoys cultural, economic, and financial integration with the US proper. That includes the US postal system, as well as Internet and phone access. Most of the population speak English, and you will have very little difficulty navigating the highway system.

As an independent territory, there are pronounced differences. One of the biggest is on the income tax front. While the maximum tax rate in the US is 39.6% for federal purposes (plus individual state income taxes), Puerto Rico has an income tax of just 4% on earned income.

Puerto Rico is an island country, with the Atlantic Ocean to the north, and the Caribbean Sea to the south. It is thus surrounded by some of the most beautiful tropical beaches in the world, with an average daytime high of 83° in January, and 89° in the summer months.

Median property value on the island is $119,600, which makes it more affordable than many states on the US mainland.

2. Panama

Panama City

Panama City by Night

Panama has become a haven for expatriates from all over the world, but particularly from the US. Like Puerto Rico, it’s located in the tropics, it has beaches on both the Caribbean Sea and the Pacific Ocean.

The fact that it has coasts on the two major oceans, and is home to the Panama Canal, making it some of the most strategically located real estate in the world.

Location is important to Panama on other fronts as well. Since the country joins North and South America, it represents a bridge between two major continents. That also makes it a link between the United States and South America. The country has been virtually safe from foreign invasion by virtue of this location.

Panama is the richest country in Latin America based on per capita income, a situation that is practically guaranteed by its strategic location and by the canal.

These advantages are not lost on American retirees, who have been flocking to the country by the thousands for the past several years, in search of a tropical paradise with a relatively low cost of living so that their American incomes will go farther.

On the real estate front, it’s also worth noting that Panama was largely unaffected by the global real estate meltdown that began 2007. It’s real estate market is at least somewhat insolated by its safe haven status.

3. Singapore

downtown singapore

Downtown Singapore at night

Asia has been on the forefront of global economic growth for at least the past 20 years. Singapore has benefited from this development in that it represents the gateway to the Asian continent.

A former British colony, Singapore has inherited much of the highly successful British system of law, economics, trade, and finances. For this reason, the country is rapidly becoming the banker nation to much in the Asian market.

Singapore has the fourth highest per capita gross domestic product in the world, and is rapidly becoming one of the leading financial centers in the world, on a par with New York, London, and Tokyo.

Wealthy Asians, and Asian companies, are managing their finances through Singapore banks and brokerage firms. At the same time, non-Asian firms are increasingly doing business in Singapore as the best way to get a foothold in the Asian market.

From an investment standpoint, Singapore is pricey. That can make it a location primarily for the very well-to-do and the outright wealthy. However, since the country has attained the status as the safe haven for wealth in Asia, it is likely that money will continue to pour into the island nation at an even greater rate in the event of economic or financial difficulties sweeping the rest of the world.

4. Costa Rica

San Jose Costa Rica

Aerial view of the city of San Jose, in Costa Rica

Costa Rica is a safe, stable country with a growing economy and a government that is encouraging foreign investment. It enjoys many of the same advantages of Panama, except that it is not as wealthy, and therefore the cost of living there is lower.

It’s also attracting a large number of US retirees, and even some non-retirees who are drawn by both low cost of living and the tropical climate.

It is a small but bicoastal nation, that fronts on both the Pacific Ocean in the Caribbean Sea. The weather is among the most pleasant and predictable on the planet, with the consistent year-round high of 81°, and a low of 64°.

The New Economics Foundation ranked Costa Rica first in its Happy Planet Index in both 2009 and in 2012.

You do not have to be a citizen of Costa Rica to own property there, and you will be entitled to the same constitutional protections as a local citizen. It is also not necessary to purchase property through a trust or any other type of legal or corporate shell.

5. Uruguay

Uruguay Beach

Beach at Punta del Este, Uruguay.

Uruguay has much the same relationship with South America as Panama and Costa Rica do with North America. It is a small but stable country, attracting an increasing number of foreigners and foreign money. In fact, the country is rapidly becoming the international banking center of South America.

Uruguay welcomes foreign investment money, and treats foreigners in much the same way that it does its own citizens. There are no restrictions on foreign ownership of land, nor are the any exchange controls or currency restrictions.

It can also be one of the very best havens in the event of a global economic meltdown. Since it is located in South America – nestled between Brazil to the north and Argentina to the south – it is virtually free of the usual military conflicts that tend to engulf rest of the world.

And since the country is largely agricultural, it’s a place where you could buy productive farmland to wait out a global disturbance.

6. Malaysia

Kuala Lumpur Malaysia

Downtown of Kuala Lumpur in KLCC district.

Malaysia enjoys at least some of the advantages that Singapore is known for. In fact, geographically it is the peninsula upon which Singapore is mounted. It enjoys a tropical climate, and is surrounded by beaches on both the east and west coasts.

And again like Singapore, English is widely spoken in Malaysia, and Western banking customs are typical.

Malaysia’s big advantage over Singapore though is cost. Both the cost of living and real estate prices are significantly lower than what they are in more prosperous Singapore.

That creates more opportunities to find a place to live and to invest in, particularly in the part of the country nearest Singapore.

7. Canada

Montreal Canada

Montreal over river at sunset with city lights and urban buildings

Not only is Canada similar to the United States to the point of being almost indistinguishable on a day-to-day basis (English-language, English law, time zones, etc.) but it’s also one of the most prosperous countries in the world.

As a supplier nation (oil, food, raw materials) it is less subject to the economic ups and downs than the US and Europe are.

This point is not lost on wealthy internationals, particularly the Chinese. They are flocking to Canada, particularly to the Vancouver area, seeing it as a safe haven from potential troubles at home.

The downside to Canada is the cost of real estate. There are few bargains in high-priced metropolitan areas like Toronto and Vancouver. However Canada is a vast country, slightly larger than the US, that provides opportunities to find property in a variety of market areas.

The fact that it’s a well-developed country, and close to the US, means that there are an abundance of suitable places to buy property across the country.

In addition, as a US citizen, your business and career skills are generally readily transferable from the US to Canada to a greater degree than anywhere else.

8. Mexico

Mexico City Mexico

An aerial view of Mexico City and the Palace of Fine Arts

Though it will be considerably more difficult to earn a living in Mexico than it would be in Canada, Mexico still offers similar advantages to Canada. It’s a bicoastal nation, fronting on both Pacific Ocean in the Caribbean Sea (actually the Gulf of Mexico for the most part).

It is right across the border from the US, and there are thousands of miles of beachfront that could represent real estate investment opportunities. If you can speak Spanish fluently, it could be the perfect country to buy real estate in.

You can buy real estate in Mexico without being a citizen or qualifying as a resident. You must do this through what’s called a fideicomiso, which is something like a real estate trust that allows foreigners to own property near either the country’s beaches or borders.

Under it, the trust is the legal owner of the property, and you – as creator of the trust – are its beneficiary and given full control over the property. The trust is established through a Mexican bank and gives you the right to sell, rent or redevelop the property.

Real estate prices in Mexico run the gamut. In some areas property values are comparable to the US, particularly in popular beachfront locations. But in more remote areas, property is relatively inexpensive.

9. Australia

Sydney, Australia

Sydney, Australia

Australia has certain similarities to Canada from a real estate investment standpoint. Everyone speaks English there, and laws and customs are very similar to what they are throughout the English-speaking world.

The country offers a full range of property types, from high-priced urban locations, to inexpensive rural areas. And the entire country surrounded by some of the best beaches in the world.

There are some negatives to Australia however. The country is located thousands of miles from the US, making back and forth travel not only expensive, but also time-consuming.

And being in the southern hemisphere, the seasons are the exact opposite of what they are in North America. It can take some getting used to.

10. Spain

Valencia Spain

View of Peniscola port Valencia Spain

Up until the property crash in 2007, Spain – and it’s real estate – was booming. It wasn’t merely that the world had suddenly discovered Spain as a good place to own property, but also because the country was making tremendous economic strides. The resulting building boom was evident nationwide, the result of an economic boom that had spread across nearly every industry in the country.

While Spain has seen a major decline in its economic fortunes since the meltdown, many of the basic reasons why you would invest in real estate there still exist. It has some of the finest – and the most extensive – beachfront property in Europe. And it has become a haven for investors throughout Europe.

Ironically, the real estate bust has only made Spain more attractive. Many once high-priced properties are now going for just pennies on the dollar, creating an excellent opportunity not only to find a good place to live, but also excellent investments.

On the downside, Spain is still struggling to come out of the economic doldrums, and it may be years before there’s a full recovery. If you can wait it out, Spain could represent a once-in-a-lifetime investment opportunity.

http://www.personalincome.org/10-best-countries-invest-real-estate/

 


Opciones de financiamiento de Hipotecas


Opciones de financiamiento de hipotecas

Si compara entre distintos préstamos para el hogar o hipotecas, podrá obtener el mejor financiamiento. Una hipoteca, sea para la compra de una vivienda, un refinanciamiento o un préstamo sobre el valor acumulado de la vivienda, es un producto cuyo precio y condiciones pueden ser negociables. Buscar, comparar y negociar pueden ahorrarle miles de dólares.

Antes de adquirir un préstamo hipotecario:

  • Investigue las tasas de interés actuales. Consulte la sección de bienes raíces de su periódico local, utilice los servicios de Internet o llame al menos a seis entidades de préstamo para obtener información.

  • Verifique las tasas correspondientes a hipotecas a 30, 20 y 15 años. Usted puede ahorrar miles de dólares en cargos por concepto de intereses, al obtener el préstamo hipotecario al menor plazo que pueda solventar.

  • Pida información sobre iguales cantidades, plazos y tipos de préstamos de diversas entidades crediticias, a fin de poder comparar los datos. Asegúrese de obtener la tasa de interés anual que no sólo tiene en cuenta la tasa de interés, sino también los puntos, los honorarios de los agentes y otros gastos crediticios expresados como tasa anual.

  • Averigüe si la tasa es fija o ajustable. La tasa de interés en los préstamos hipotecarios de tasa ajustable puede variar mucho a lo largo del período hipotecario. Un aumento de muchos puntos porcentuales puede elevar los pagos en cientos de dólares al mes.

  • Si un préstamo tiene una tasa ajustable, pregunte cuándo y cómo podría cambiar los términos de pago.

  • Averigüe a cuánto asciende el pago inicial. Algunas entidades de préstamo exigen un 20 por ciento del precio de compra de la casa como pago inicial. Sin embargo, muchas entidades ofrecen actualmente préstamos que requieren una suma menor. En estos casos, se le puede solicitar que compre un seguro hipotecario privado (PMI, por su sigla en inglés) para proteger a la entidad de préstamo, en caso que usted se atrase en los pagos.

  • Si se requiere un seguro hipotecario privado, averigüe el costo total del seguro.¿A cuánto ascenderá el pago mensual de la hipoteca al añadirse el pago periódico de este tipo de seguro y durante cuánto tiempo tendrá que mantenerlo?

  • Pregunte si puede pagar el préstamo por adelantado y si existe alguna penalización en tal caso.

Usted puede encontrar una larga lista de fuentes de préstamos hipotecarios: bancos hipotecarios, corredores de hipotecas, bancos, entidades de ahorro y préstamo, cooperativas de crédito, constructores, agencias de bienes raíces y entidades crediticias por Internet.

Tipo de hipoteca

Existe una gran variedad de hipotecas en el mercado, pero los dos principales tipos son las hipotecas a tasa fija y las hipotecas a tasa ajustable. A continuación detallamos algunas de las ventajas y desventajas de los productos que encontrará en el mercado hipotecario.

Ventajas

Desventajas

Hipoteca a tasa fija

No hay sorpresas. La tasa de interés se mantiene igual durante toda su duración, usualmente 15, 20 ó 30 años.

Si la tasa de interés baja, usted se podría quedar pagando una tasa más alta.

Hipoteca a tasa ajustable

Generalmente ofrece una tasa inicial más baja que la hipoteca a tasa fija.

Después de un período inicial, las tasas fluctúan durante el término del préstamo. Cuando las tasas de interés suben también suben sus pagos.

Préstamo de la Administración Federal de Vivienda (FHA, por su sigla en inglés)

Permite que los compradores que no califican a un préstamo para comprar una casa, lo obtengan. Bajo pago inicial.

La cantidad de su préstamo puede ser limitada.

Préstamo para veteranos

Préstamos garantizados para veteranos elegibles, militares en servicio activo y cónyuges sobrevivientes. Ofrece precios competitivos con un bajo o cero costo inicial.

 

La cantidad de su préstamo puede ser limitada.

Hipoteca globo

Se trata de un préstamo a tasa fija con pagos relativamente bajos durante un cierto período (alrededor de 5-7 años).

Tras un período inicial, se debe pagar el saldo restante de forma inmediata. Este tipo de préstamos es riesgoso.

Hipoteca solo intereses

Uno paga solo el interés de los préstamos, en pagos mensuales, por un plazo fijo (alrededor de 5-7 años).

Tras un período inicial, se debe pagar el saldo restante. Generalmente esto significa que debe pagar sumas más altas, el saldo completo o refinanciar.

Hipoteca revertida

Permite a las personas de la tercera edad convertir en efectivo parte del capital sobre el valor de la vivienda. No se tiene que pagar el préstamo y los intereses mientras viva en la casa.

Se debe tener cuidado con las práctivas de publicidad agresivas y promesas falsas que tratan de aprovecharse de las personas de la tercera edad. Asegúrese que el préstamo esté asegurado por el Gobierno.

Última actualización: 05 junio 2014


Financiamiento de Apartamentos en PR


Examinarán problemas con el financiamiento de apartamentos en Puerto Rico

Ejecutivos estadounidenses se comprometen a revisar escollos de la reglamentación federal en la Isla

Por Joanisabel González / joanisabel.gonzalez@elnuevodia.com

En tanto, Kirk G. Willison, director senior de relaciones industriales y gubernamentales de Freddie Mac, sostuvo que muchas instituciones financieras han interpretado incorrectamente las guías para la financiación de condominios. (Archivo) Ejecutivos de las empresas hipotecarias gubernamentales (GSE) Fannie Mae y Freddie Mac y de la corporación gubernamental federal GNMA se comprometieron ayer a examinar y discutir con sus directores a nivel continental los serios problemas que, al parecer, están ocasionando en Puerto Rico las fuertes restricciones

federales para el otorgamiento de hipotecas en condominios o proyectos multifamiliares. Las restricciones para el financiamiento de hipotecas en condominios y complejos multifamiliares como los llamados “walk-ups” salieron a relucir nuevamente durante la convención anual de la Asociación de Banqueros Hipotecarios de Puerto Rico (MBA-PR). El evento de dos días se llevó a cabo en el hotel Ritz-Carlton de Isla Verde.

Durante la convención, integrantes de la MBA-PR reiteraron a los ejecutivos estadounidenses los escollos que encaran en la actualidad miles de familias que interesan refinanciar o comprar apartamentos y aquellos que impiden que se continúe desarrollando vivienda multifamiliar en la Isla. “Sabemos que es un reto”, dijo Mark Bickert, vicepresidente de Fannie Mae. Bickert. Agregó que recientemente han levantado nuevos datos acerca del mercado de Puerto Rico para ver “cómo podemos ser más efectivos”. Desde la crisis financiera, las GSE, así como la Administración Federal de Vivienda (FHA, en inglés) determinaron que cuando se trate de condominios, estos no otorgarán hipotecas en estos complejos sino cumplen ciertos requisitos. Entre estos, que más de la mitad de las unidades en los condominios estén ocupadas y que el máximo de unidades a financiarse por la entidad -FHA, por ejemplo- en ese condominio no será mayor de 50%.

Asimismo, estas entidades federales no avalarían refinanciamientos o compraventas en condominios o complejos multifamiliares a menos que las juntas de condóminos posean reservas equivalentes al 10% del costo de reemplazo de ciertas infraestructuras del complejo. Según Silvio López, principal responsable de Popular Mortgage, la situación supone un reto para las instituciones en la Isla porque una vez, las GSE o FHA financian la mitad de las unidades, los bancos se ven precisados a mantener en cartera la otra mitad de esas hipotecas mediante préstamos no convencionales, lo que representa un riesgo adicional para la institución. “Nuestro planteamiento ante estas entidades es que no apliquen la regla que se aplica a toda la nación a Puerto Rico porque no es el mismo mercado. Les hemos pedido que revisen los datos”, dijo López. Para ejemplificar las diferencias, López indicó que la ley local establece un requisito de reserva en condominios de 5% y que por lo general, los condóminos en Puerto Rico utilizan el mecanismo de derrama para cubrir ciertos gastos.

Además, sostuvo el banquero, la construcción de condominios es distinta a la que se emplea a nivel continental. Según López, el sector bancario todavía está intentando lidiar con diversos proyectos tipo “walk-up” que se construyeron antes o durante la crisis bancaria y que todavía no logran venderse en su totalidad por estos escollos. 

De igual forma, sostuvo que la reglamentación reduce la posibilidad de que se utilice la vivienda multifamiliar en Puerto Rico con más frecuencia. En tanto, Kirk G. Willison, director senior de relaciones industriales y gubernamentales de Freddie Mac, sostuvo que muchas instituciones financieras han interpretado incorrectamente las guías para la financiación de condominios. No obstante, indicó que tras escuchar diversos planteamientos del sector hipotecario local, “intentaremos llevar el planteamiento”. Las GSE y FHA son las principales fuentes de liquidez del mercado hipotecario de Puerto Rico, pues estas entidades compran las hipotecas que originan bancos comerciales e hipotecarios en la Isla.

Las expresiones de los ejecutivos sugieron durante el “foro de negocios” que coordinó la MBA y en el cual, además de Bickert y Willison, participaron John Wiseman, vicepresidente de MGIC y Roy R. Hormuth, director del Single Family Division de la GNMA.

 


Pasos para agilizar la comora de su hogar


24-mayo-2014

Los pasos a seguir para agilizar la compra de su hogar

En el mercado existen un sinnúmero de alternativas viables que se adaptan a su situación financiera y sus necesidades.

 

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Natalie Barnecett, gerente de producto de FirstMortgage. (Suministrada)

Revista Construcción

Es normal que cuando esté considerando lanzarse al proyecto de la compra de su hogar tenga reservas sobre si este es el momento apropiado para tomar esta decisión. Posiblemente le inmoviliza la preocupación sobre las complicaciones y la lentitud del papeleo que teme enfrentar una vez salga al mercado para encontrar esa propiedad ideal.

En el mercado existen un sinnúmero de alternativas viables que se adaptan a su situación financiera y sus necesidades. Mientras más preparado esté para iniciar esta búsqueda, más fácil y rápido será el proceso.

“El primer paso que debe tomar antes de comenzar a buscar una propiedad, es saber su capacidad de compra y de pago”, dijo Natalie Barnecett, gerente de producto de FirstMortgage. “Examine con cuánto dinero cuenta para invertir en su residencia. Analice sus pagos fijos (agua, electricidad, etc.) y variables (ropa y entretenimiento), estime una cantidad para ahorros, agregue la cantidad mensual que tendría que pagar por la vivienda y, de ser necesario, reorganice sus prioridades para garantizar el pago mensual de lo que será su patrimonio”.

“Una vez haya hecho el ejercicio, el segundo paso es visitar a su banquero hipotecario”, destacó Barnecett. “Una buena entrevista inicial con su banquero es insustituible para determinar sus expectativas de compra”.

Es responsabilidad del banquero hipotecario asesorarle efectivamente. Su asesoría por lo general, incluye un análisis de su situación actual de ingresos y crédito, el monto del crédito que se le podría otorgar, la tasa de interés de la hipoteca, el costo del financiamiento, cuánto capital puede aportar para cubrir los gastos iniciales en su propiedad, entre otros.

“Si se prepara para la entrevista de antemano, el proceso de aprobación será más rápido”, comentó. Por lo general, para una solicitud de préstamo hipotecario se requiere su información financiera personal, que incluye:

1. Su número de seguro social, fecha de nacimiento, estado civil, el número de dependientes, su dirección actual y número de teléfono.

2. Copia de sus planillas de los últimos dos años e información de su empleo.

3. Información sobre sus acreedores y deudas para establecer su capacidad de pago.

4. Información sobre sus cuentas de depósito y planes de retiro.

5. Evidencia de que posee fondos para la aportación de gastos de cierre y pronto.

6. Talonarios de pagos salariales recientes.

“Como resultado de la entrevista inicial con su banquero, antes de salir al mercado de Bienes Raíces puede obtener una precualificación de hipoteca, que es una herramienta extremadamente útil para agilizar su proceso de compra y cierre”, explicó Barnecett.

“Una precualificación es un cómputo que le indica hasta qué cantidad de préstamo el banco estaría dispuesto a financiarle, cuál sería el pago mensual y para qué tipos de préstamos usted cualificaría. Con esta información usted puede buscar propiedades en áreas donde el mercado de propiedades se alinea a sus necesidades y características.

“En FirstMortgage nuestros representantes de servicio están disponibles para guiar a nuestros clientes a través de todo el proceso, con orientación y comunicación abierta para lograr que tome la decisión correcta”, comentó la ejecutiva.

Para más información sobre los productos y servicios de FirstMortgage, Equal Housing Lender, llame a sus representantes al 787-760-8100 o, libre de cargos al 1-866-910-8100.

Visite las oficinas centrales de la Institución, localizadas en la Avenida Muñoz Rivera #1130 en Río Piedras, de lunes a viernes, de 8:00 a.m. a 6:00 p.m. y los sábados de 9:00 a.m. a 1:00 p.m., o cualesquiera de sus centros hipotecarios localizados alrededor de la Isla.

También puede acceder www.llamanosprimero.com.